转载：万亿产业链迅速迁徙，抢占2023投资倒计时
文章刊登于澳洲财经见闻（AFN），以下为原文转载供阅读：
随着科技创新周期缩短，金融领域的面貌也在日新月异。传统行业遭受冲击的同时，新生代企业获得了巨大机遇。
电动车产业链的茁壮成长，其实只是未来新能源发展过程中的一个缩影，因为一场真正的全面变革已经在金融市场发芽。
这场全面变革的核心正是ESG。
所谓ESG，是三个英文单词的缩写，即环境（Environmental）、社会（Social）以及企业治理（Governance）。简单来说，ESG是一套完善的企业未来发展和投资理念。
ESG自2004年由联合国环境规划署提出后，就受到了全球监管机构、交易所以及评估机构的高度关注，而ESG在全球范围内的资产管理规模也在以每年20%以上的速度增长。
布局ESG，成为了企业在未来生存的必要任务，也是高速发展的前提。
那么，全球价值数百万亿美元的金融市场参与者，应该如何把握ESG的投资机会呢？
《澳洲财经见闻》（以下简称AFN）有幸邀请到拥有超过20年丰富经验的风投行业顶尖“投手”Jaron Yuen 为大家答疑。
Jaron Yuen
美驰澳大利亚董事总经理
Jaron Yuen在私募股权投资和投资银行有超过20年的经验，在加入美驰澳大利亚之前，Jaron曾在瑞银集团全球资产管理部任总经理一职，主导澳大利亚、英国和欧洲的私人企业、能源、市政设施、电子通讯和交通领域的并购。并曾任花旗集团的伦敦银行高管、荷兰银行及阿姆斯特丹银行高管，以及联盛集团（Lend Lease）的投资经理。
由Jaron Yuen所带领的一支由多名行业顶尖专业人士组成的美驰创投投资团队，在为投资人筛选优质成熟投资标的项目方面拥有丰富经验，已为投资人带来优异可观的回报。
AFN
ESG是未来人类经济和金融发展的大势所在，将ESG理念融入企业的日常运营，是各行各业必须适应的趋势，包括标普和惠誉等全球知名评估机构早已开始对企业进行ESG评级，甚至专门打造了完善的“ESG评级”指数，供投资者参考。
据PwC普华永道数据显示，全球的ESG资产管理规模在2021年仅为18.4万亿美元，该数值将在2023年上升至33.9万亿美元。毫无疑问，越来越多的基金管理人已在投资决策中纳入ESG相关考量。
ESG框架涵盖了环境、社会和企业治理的3大范畴，旨在全面管控及规避相关风险，并积极在日常运营中融入可持续发展的概念，共融增长。以可持续投资发展思路为指导的投资可以帮助企业持久发展，投资人与ESG企业共同推动可持续发展的进程，为世界带来正面影响的同时带来可观收益。
AFN
可持续发展目标（Sustainable Development Goals，简称SDGs）是联合国的一系列目标，其宗旨是呼吁所有国家（不论该国是贫穷、中等收入还是富裕）行动起来，在促进经济繁荣的同时保护地球。目标指出，消除贫困必须与一系列战略齐头并进，包括促进经济增长，解决教育、卫生、社会保护和就业机会的社会需求，遏制气候变化和保护环境。SDGs呼吁各国企业通过投资、开发解决方案和业务实践推动可持续发展，同时减少对可持续发展议程的负面影响，并做出更多积极贡献。
其中包括：
- 消除一切形式的贫穷
- 消除饥饿，保证粮食安全，改善营养及促进可持续农业发展
- 确保所有人都能享有洁净水源及其可持续管理
- 建立稳健的基础建设，促进包容且可持续的、产业发展，并加速创新
- 采取紧急措施以因应气候变迁及其影响等17个目标。
从投资的角度来看，任何企业在未来加入ESG监管的时候，都将需要对这些可持续发展目标实行有效的管理，所以换个角度看，这些目标也可以理解为未来的投资方向。
AFN
所谓Growth Credit，即增长型企业信贷，是针对处于增长阶段企业融资形式的一种。
这类融资通常以担保贷款的形式出现，贷款周期固定在3年以内。贷方（如基金）还能够通过认股权证、股权认购权和（或）股权转换权益等股权投资架构获得债权收益以外的额外回报。
对投资者而言，增长型企业信贷能够为其提取稳健、规律、可循环的收益，以及获取额外股权收益可能；还能通过针对不同情况进行定制的债权保护机制，展现出优异的风险收益比。
对处于快速增长周期中的企业借方而言，此类信贷为其提供了发行新股获取资金以外的一种股权稀释性和融资成本较低的融资方式。对于那些对自身企业未来增长与成功颇具信心的企业主而言，这类信贷方式也是具备吸引力的一种灵活融资方式。
AFN
正如我们在前面所说，增长型企业信贷是针对处于增长阶段企业融资形式的一种。
对这些企业进行精准债权投资（Debt investment），不仅为投资者带来低风险（债券投资的本质），而且还可以有效将资金定投符合ESG标准的企业之中，布局未来将继续加速发展的ESG大趋势。
不仅如此，通过可转换证券的形式进行债券投资，还有一个重大优势——当部分企业迅速发展扩张的时候，投资方有权利将债券转换为股权，从而捕捉企业成长的红利。可转换证券机制（主要通过权证），相当于给投资者提供了一个宝贵的选择机会，在进行低风险的债券投资的同时，也有收获企业发展红利的机会。
另外，增长型企业信贷在澳洲还相对较少，投资者有机会获得10%的现金流收入，以及15%的总收益率。
AFN
我们在选择成长型企业的时候有非常严格的标准，我们所选择的都是经营模式较为成熟的企业，这类企业能够充分利用自身的科技与创新能力，获得循环性营收以及强劲的增长潜能。
我们挑选的另一个标准，就是这些企业所提供的商品和服务是与未来可持续发展（ESG以及SDGs）高度相关的，这样才能够在未来ESG的大趋势下拥有竞争力。
另外，被选中企业的年营业额至少为5000万澳元、有多元化的用户群体、所处行业与未来的发展趋势息息相关，并且在发展过程中善用科技和创新。
AFN
美驰澳大利亚是一家在澳大利亚证券交易所（ASX）上市的，集资产管理、企业咨询和股票交易与调研为一体的综合性金融服务集团。我所负责的私募股权投资团队投资聚焦于成熟期的优质企业，至2016年以来，团队所管理的私募股权投资组合已有3亿澳元成功实现退出，退出平均回报率（IRR）达25%。
我们感谢本期Jaron Yuen先生的分享为广大投资者提供了ESG以及增长型企业信贷（Growth Credit）的解读。美驰澳大利亚最新发行可持续发展投资基金（MA Sustainable Future Fund，以下简称基金）以可持续发展思路为指导，对处于快速发展阶段的企业进行筛选，皆在以投资多样化的担保信贷组合为投资人带来可观收益的同时，支持社会与自然环境的可持续发展。
美驰澳大利亚是一家在澳大利亚证券交易所（ASX）上市的，集资产管理、企业咨询和股票交易与调研为一体的综合性金融服务集团。
美驰澳大利亚资产管理部在房地产、信贷、私募股权和风险投资、上市股票、酒店服务业等领域为澳大利亚和全球的机构及高净值投资者创造和管理投资机遇。